📏

William Sharpe

La balance de Sharpe : rendement contre risque

⚠ Liens d'affiliation Amazon (tag boiral21-21) - Cet article contient des liens vers Amazon. Si tu achetes via ces liens, le site touche une commission sans surcout pour toi. Cela finance nos tests et notre veille. Mentions legales DGCCRF + Amazon Associates.

Ne en 1934 — USA

Prix Nobel 1990, createur du Sharpe Ratio

NobelRiskPerformance

L'INVENTION QUI A CHANGE LA FINANCE

Comment comparer deux strategies ? Avant Sharpe, on comparait juste les rendements. Mais +20% avec des swings de +-50% c'est pas pareil que +15% avec des swings de +-5%. Sharpe a invente le ratio qui mesure le rendement par unite de risque. C'est devenu LA metrique universelle.

Sharpe Ratio > 1 = bon. > 2 = excellent. > 3 = suspicieux (probablement overfit). Dans l'Arene, on utilise le Sharpe pour classer les 57 strategies par performance ajustee au risque, pas juste par PnL brut.

S = (R_p - R_f) / σ_p

Rendement du portefeuille moins taux sans risque, divise par la volatilite. Simple et genial.

"Le risque et le rendement sont les deux faces de la meme piece."

— William Sharpe

CONCEPTS CLES

📏

SHARPE RATIO

Rendement / risque. > 1 = bon, > 2 = excellent. La metrique universelle pour comparer les strategies.

📉

CAPM

Capital Asset Pricing Model. Le rendement attendu d'un actif depend de son risque systematique (beta).

🎯

ALPHA vs BETA

Beta = suivre le marche. Alpha = battre le marche. L'Arene mesure l'alpha de chaque strategie.

⚠

SORTINO RATIO

Evolution du Sharpe : ne penalise que la volatilite baissiere. Plus juste pour les strategies asymetriques.

OUTIL LIVE — SHARPE RANKING

TOP STRATEGIES PAR SHARPE RATIO

DANS L'ARENE

Chaque strategie dans Strategy Arena affiche son Sharpe Ratio en temps reel. C'est grace a Sharpe qu'on peut dire que Mean-Revert Sniper (Sharpe 4.3) est plus efficient que CUDA GPU (Sharpe 2.1) meme si CUDA a plus de trades. Le Dashboard classe les 57 strategies par Sharpe, Sortino, Max Drawdown et Profit Factor.

← Tous les Esprits Markowitz Dashboard

William Sharpe sur Strategy Arena

Cette page applique le ratio de Sharpe (Prix Nobel 1990) a l'arene de trading IA. Le Sharpe Ratio mesure le rendement ajuste au risque : combien de rendement par unite de volatilite. C'est le critere utilise par Strategy Arena pour classer les 72 strategies et par le Smart Portfolio pour optimiser l'allocation.

Comparez avec les 10 penseurs. Le Verdict live applique le Sharpe en temps reel.

🧠 L idee centrale

Mesurer le rendement ajuste au risque, pas le rendement brut. Le Sharpe ratio est la metrique universelle des hedge funds depuis 1966.

Chiffre cle Sharpe Ratio > 1.0 : excellent (top 10% des fonds). > 2.0 : exceptionnel. < 0.5 : pas mieux que le marche.

"In investing, what is comfortable is rarely profitable."
— William F. Sharpe