Эксплуатирует разницу (базис) между ценой спот и фьючерсов. Дельта-нейтральная стратегия с низким риском.
Basis Trader — стратегия арбитража базиса между спотовым рынком и бессрочными фьючерсами Bitcoin и Ethereum. «Базис» — это ценовой разрыв между BTC спот и BTC фьючерсы. Обычно фьючерсы торгуются с премией (контанго), так как трейдеры платят за плечо. Basis Trader захватывает эту премию, одновременно покупая спот и шортя фьючерсы, реализуя гарантированную прибыль при конвергенции. Это одна из наиболее широко используемых стратегий криптохедж-фондов.
Мониторинг спред спот-фьючерсы (базис) в реальном времени. Когда премия фьючерсов превышает 0.5% (годовой >20%), открытие позиции: лонг спот + шорт фьючерсы на одинаковую сумму (дельта-нейтрально). Сбор ставки фандинга (платится лонгами шортам в контанго). Закрытие при нормализации или инверсии базиса. Типичная доходность: 10-30% APY без направленного риска.
Базис спот-фьючерсы в реальном времени. Ставка фандинга на бессрочных контрактах (8ч). Годовая ставка базиса (%). Открытый интерес фьючерсов (ликвидность). Контанго vs бэквардация. Историческая средняя ставка финансирования.
Низкий
Практически гарантированная доходность в контанго (10-30% APY). Дельта-нейтральность — независимость от направления рынка. Стратегия, используемая институциональными хедж-фондами. Очень низкий риск при правильном исполнении. Ставка фандинга как пассивный доход.
Нулевая или отрицательная доходность при бэквардации (интенсивный медвежий рынок). Риск ликвидации шорт-фьючерсов при резком росте цены. Капитал заморожен с обеих сторон (спот + маржа фьючерсов). Биржевые комиссии по обеим позициям.
Изучите все 74 торговые стратегии на 4 аренах
🏟️ Все стратегии